Dal 2026 cambia una regola importante sull’IVA nelle operazioni senza pagamento in denaro, le cosiddette operazioni permutative.

Si tratta di tutte quelle situazioni in cui due soggetti si scambiano beni o servizi, senza pagarsi (o pagando solo in parte) con denaro.

La novità è stata introdotta dalla Legge di Bilancio 2026 e riguarda il modo in cui si calcola l’IVA.

Cosa sono le operazioni permutative

Le operazioni permutative si verificano quando, ad esempio:

• un’impresa cede un bene e riceve un servizio
• due aziende si scambiano prestazioni
• un prodotto viene fornito in cambio di pubblicità

Dal punto di vista fiscale, però, non è un’unica operazione.

In realtà:

• ciascuna parte effettua una propria operazione
• ciascuna parte deve emettere fattura
• ciascuna operazione è soggetta a IVA

Anche senza denaro, quindi, l’IVA si applica comunque.

La regola fino al 2025

Fino al 31 dicembre 2025, l’IVA era da calcolare sul valore di mercato del bene o servizio scambiato.

Questo sistema ha creato spesso problemi, perché:

• il valore è spesso difficile da stimare
• le valutazioni possono essere soggettive
• aumentano i rischi di contestazioni fiscali

La nuova regola dal 2026

Dal 2026 cambia completamente il criterio.

L’IVA si calcola sui costi sostenuti per realizzare il bene o il servizio.

In altre parole:

non conta più il prezzo di mercato, ma quanto è costato produrre quella prestazione.

Cosa significa in concreto

• base imponibile = costi effettivi sostenuti
• meno stime arbitrarie
• maggiore semplicità e chiarezza

Un esempio pratico

Settore immobiliare

Un’impresa costruisce un appartamento e lo cede in cambio di un terreno.

• Valore di mercato: 200.000 €
• Costo di costruzione: 150.000 €

Fino al 2025
IVA su 200.000 €

Dal 2026
IVA su 150.000 €

 

Quando si usa ancora il valore di mercato

Il valore normale non sparisce del tutto.

Continua ad applicarsi, ad esempio, quando:

• le operazioni avvengono tra soggetti collegati
• ci sono limiti alla detrazione IVA

In questi casi serve come regola di controllo per evitare abusi.

Cosa cambia per imprese e professionisti

Il cambiamento è molto concreto.

Prima:

• il problema era stimare il valore di mercato

Dal 2026:

• diventa fondamentale tracciare i costi

Le imprese dovranno quindi:

• ricostruire in modo preciso i costi delle prestazioni
• distinguere tra costi diretti e indiretti
• conservare documentazione adeguata
• adottare criteri chiari e coerenti

In sintesi

Dal 2026 le operazioni permutative diventano più semplici da gestire:

• meno stime
• meno incertezze
• più attenzione alla contabilità dei costi

È una modifica tecnica, ma con effetti molto pratici per molte attività, soprattutto nei settori dove gli scambi “senza denaro” sono frequenti.